基金定投计算器
输入每期定投金额、频率、年限与预期年化，基金定投计算器会试算期末市值、累计收益、总收益率和资金加权年化（IRR），并可计入申购费。
每月/每周/每季扣款买入一次，按此周期复利。
支持小数，最长 100 年；按最接近的整数扣款期数计算（至少 1 期）。
申购费率（可选）
每期投入先扣申购费再买入，无费率或费率全免填 0。具体费率以基金合同与 销售平台实际披露为准（不同基金、不同渠道差异较大）。
按每月定投，共投入 120 期、累计出资 ¥120,000.00，期末市值 ¥184,165.68，累计收益 ¥64,165.68， 总收益率 53.47%。注意总收益率通常低于「预期年化 × 年限」——因为分批投入，后期投入的钱复利时间短；换算成可比口径的资金加权年化约 8.3%。
查看逐年增长明细
| 年末 | 累计投入 | 账户市值 | 浮动盈亏 |
|---|---|---|---|
| 第 1 年 | ¥12,000.00 | ¥12,532.93 | ¥532.93 |
| 第 2 年 | ¥24,000.00 | ¥26,106.08 | ¥2,106.08 |
| 第 3 年 | ¥36,000.00 | ¥40,805.79 | ¥4,805.79 |
| 第 4 年 | ¥48,000.00 | ¥56,725.58 | ¥8,725.58 |
| 第 5 年 | ¥60,000.00 | ¥73,966.70 | ¥13,966.70 |
| 第 6 年 | ¥72,000.00 | ¥92,638.83 | ¥20,638.83 |
| 第 7 年 | ¥84,000.00 | ¥112,860.73 | ¥28,860.73 |
| 第 8 年 | ¥96,000.00 | ¥134,761.04 | ¥38,761.04 |
| 第 9 年 | ¥108,000.00 | ¥158,479.07 | ¥50,479.07 |
| 第 10 年 | ¥120,000.00 | ¥184,165.68 | ¥64,165.68 |
怎么用
- 填写每期定投金额：输入每次定投扣款的金额（元），如每月定投 1000 元就填 1000。
- 选择定投频率：选择每月、每周或每季定投。频率决定每年扣款次数与复利周期，常见做法是每月定投。
- 填写定投年限：输入打算坚持定投的年数（年，上限 100 年），支持小数。系统按「每年期数 × 年限」四舍五入为最接近的整数扣款期数计算（至少 1 期）。年限越长，复利与摊薄成本的效果越明显。
- 填写预期年化收益率：按你想测试的情景填写预期年化收益率（%），可分别试算 0%、5%、8% 或负收益情景，观察结果对收益假设的敏感度。
- （可选）填写申购费率：展开「申购费率」，填每期扣款时的申购费率（%）。每期投入先扣费再买入，无费率填 0。
- 查看市值与收益：实时得到期末市值、累计投入、累计收益、总收益率与资金加权年化，并可展开逐年增长明细。
核心要点
基金定投是按固定频率分批投入资金，本页用固定收益率情景估算期末市值与回报指标，适合先看不同金额、年限和费用假设会把结果推向哪里。
- 算例参考：每月定投 1000 元、预期年化 12%、1 年、无申购费时，期末市值约 12809.33 元，累计收益约 809.33 元。
- 关键边界：总收益率会被后期投入拉低，因为后几期资金复利时间更短；同一例子总收益率约 6.74%，不等于 12% 年化。
- 比较口径：资金加权年化（IRR）把每期现金流折算成统一年化，更适合横向比较不同年限、金额和频率的定投方案。
- 费用影响：申购费会先从每期投入中扣除，再参与复利；费率越高，实际买入本金越少，长期差距会累积。
- 判断框架：先看累计投入是否符合现金流，再看期末市值、总收益率和 IRR，最后用下跌或低收益情景做压力测试；页面结果不构成投资建议。
原理与公式
期末市值（年金到期值）：定投按周期分批投入，每期期初 投入并按每期收益率复利，相当于「期初年金」：市值 = C ×(1 + i)× [(1 + i)^N − 1] ÷ i
其中 C = 每期定投 ×(1 − 申购费率)（每期实际买入额），i = 预期年化 ÷ 每年期数（每期收益率），N = 每年期数 × 年限（总期数，四舍五入为最接近的整数、 至少 1 期）。零收益（i=0）为特例， 市值取极限 C × N（仅累加买入、不增值）。
收益与收益率：累计投入 = 每期定投 × 期数（出资口径，含申购费），累计收益 = 期末市值 − 累计投入，总收益率 = 累计收益 ÷ 累计投入 × 100%。
资金加权年化收益率（IRR）：总收益率因分批投入会明显 低于「年化 × 年限」，故另给出资金加权年化——求每期利率 j 使全部定投 现金流的终值等于实际市值，再折算成年化 (1 + j)^每年期数 − 1。它把不同年限、金额的定投放到 可比口径，更能反映真实回报；无申购费时即为按预期年化复利的有效年化。
计算示例
每月定投 1000 元、预期年化 12%（每期 1%）、1 年（12 期）、无申购费：1000 × 1.01 ×(1.01^12 − 1) ÷ 0.01 ≈ 12809.33 元， 累计投入 12000 元，收益约 809.33 元。注意总收益率仅约 6.74% （远低于 12%），但资金加权年化约 12.68%——这正是定投「收益率看着低、 年化其实不低」的原因。
所有金额采用高精度十进制（decimal.js）逐期计算并四舍五入到分。
常见问题
- 基金定投的收益是怎么算的？
- 定投是分批投入，每一笔钱从投入到期末复利的时间不同，因此不能简单用「本金 × 年化 × 年限」。本工具按定投周期逐期模拟：每期期初投入金额（先扣申购费再买入），余额按每期收益率 i = 预期年化 ÷ 每年期数 复利滚动，N 期后得到期末市值。期末市值 = 每期净投入的年金到期值之和，公式为 FV = C×(1+i)×[(1+i)^N − 1] ÷ i（C 为每期净买入额）。以每月定投 1000 元、预期年化 12%、1 年为例，期末市值约 12809.33 元，累计投入 12000 元，收益约 809.33 元。
- 为什么总收益率看起来比预期年化低很多？
- 这是定投最常见的认知误区。总收益率 = 累计收益 ÷ 累计投入，反映的是「全部出资」的平均回报；但定投的钱是逐月投入的，最后几个月投入的钱只复利了很短时间，自然拉低了整体收益率。例如每月定投、预期年化 12%、定投 1 年，总收益率只有约 6.74%，几乎是年化的一半——因为平均每笔钱只投了约半年。要衡量定投的真实回报，应看「资金加权年化收益率」，它把分批现金流折算成可比的年化口径，这个例子约为 12.68%。
- 资金加权年化收益率（IRR）是什么意思？
- 它是让你所有定投现金流（每期投入、期末取出市值）的内部收益率（IRR），再折算成年化，相当于「如果把每一笔钱都按这个年化复利，正好能得到期末市值」。它比总收益率更适合横向比较不同年限、不同金额的定投，也能和一次性投资、银行理财的年化直接对比。无申购费时，资金加权年化等于按你填的预期年化复利的有效年化（略高于名义年化）；有申购费时会相应降低。
- 申购费对定投收益影响大吗？
- 费率不高但长期累积不可忽视。每期投入会先扣申购费再买入，相当于本金打了折。举例：每月定投 1000 元、申购费率 1.5%，每月实际只有 985 元买入基金，一年下来光申购费就交了 180 元。不同基金、不同销售渠道的申购费差异较大（有的打折、有的全免、场内 ETF 走券商佣金），具体以基金合同、招募说明书与销售平台实际披露为准。测算时可把不同渠道的真实申购费率分别填入工具，观察费用对最终收益的拖累。
- 定投预期年化应该填多少？
- 可以把预期年化当作情景假设，而不是收益承诺。保守情景可填 0% 或较低正收益，中性情景可填一个你愿意用来压力测试的数字，也可以填负数模拟下跌。预期填得越高，测算的市值越乐观；实际市场会有波动，本工具假定收益率固定，仅作数学测算，不代表真实业绩。
- 每月定投和每周、每季定投差别大吗？
- 在相同的预期年化和总投入下，定投频率对最终收益的影响通常不大。每周定投扣款更频繁、摊薄成本更平滑，但复利效果与每月、每季相差有限；真正决定收益的是定投金额、坚持的年限和品种的实际涨跌。频率更多是从现金流和操作便利性考虑，按工资发放节奏管理现金流时，每月扣款更常见。本工具支持每月/每周/每季切换，方便你按自己的习惯测算。
- 基金定投计算器的结果能代表真实收益吗？
- 不能直接代表真实收益。页面结果基于你输入的固定预期年化、定投频率、年限和申购费率逐期测算，没有模拟市场涨跌路径、分红、赎回费、管理费和税费差异。它更适合用来比较不同投入金额、不同年限、不同费率假设下的结果变化；真实基金收益以基金净值、合同、招募说明书和销售平台披露为准。