网贷真实利率(IRR)计算器

把实际到手金额和每期还款额填进来，用内部收益率(IRR)还原网贷 / 现金贷 / 分期的真实年化利率，看穿「日息万五」「月费率」「砍头息」背后的实际成本。

每期还款额相同（可含末期额外还款）选「等额每期」；每期金额不等（阶梯还款、气球贷、宽限期、跳票补缴等）选「逐期明细」。

决定年化口径里的「每年期数」：按月 = 12、按周 = 52、按日 = 365。务必与「每期还款额」的实际计息 / 还款周期一致——如「日息万五」的日还款请选「按日」，否则真实年化会严重算错。

元

合同 / 借据上写明的借款金额。

元

实际打到卡里的钱。若有「砍头息 / 预扣手续费」，这里应小于合同本金；留空则按全额到手。

期

总还款期数（每期 = 上面选的还款频率，当前按「月」）。

元

每期实际还出去的钱（含本金、利息、每期服务费等一切费用）。等额本息各期相同。

元

「先息后本」末期一次性还本、或到期一次性尾款 / 结清费时填此项；否则留空。

%

平台宣传或合同名义年化利率。填了会对比真实利率是它的几倍；留空则不对比。

真实年化利率（IRR 法 / 复利）
57.14%
宣传年化仅 7.2%，真实约为其 7.94 倍
实际到手金额¥9,000.00
砍头息 / 预扣¥1,000.00
还款总额¥11,400.00
真实融资成本¥2,400.00
每期还款¥950.00
实际每期利率(IRR)3.8384%
单利年化(i×12)46.06%

怎么用

  1. 填写合同借款本金：输入合同 / 借据上写明的借款金额（元），如借 10000 元。
  2. 填写实际到手金额：填入实际打到卡里的钱。若平台扣了「砍头息」或预扣手续费，到手会小于合同本金（如到手 9000 元）；无扣费则留空按全额到手。
  3. 选择还款结构：每期还款额相同（可含末期额外还款）选「等额每期」；每期金额不等（阶梯还款、气球贷、宽限期、跳票补缴等）选「逐期明细（不等额）」。
  4. 选择还款频率（一期 = 多久）：按还款周期选「按月 / 按周 / 按日」，或自定义每年期数：它决定年化口径里的「每年期数」（按月 12、按周 52、按日 365）。务必与「每期还款额」的实际还款 / 计息周期一致——按日计息、按日还的「日息万五」类产品要选「按日」，否则真实年化会严重算错。
  5. 填写还款期数与每期还款额（等额每期）：「等额每期」模式：填总期数（可点选 3 / 6 / 12 / 24 / 36 等常用期数）与每期还款额（含本金、利息、每期服务费等一切费用，从还款计划或 App 账单抄）；「先息后本」到期一次性还本或有一次性尾款/结清费时，填「末期额外还款」。
  6. 或逐期录入每期还款额（逐期明细）：「逐期明细」模式：从第 1 期到最后一期，把每期实际还出去的钱逐一填入（用逗号或空格分隔，如 800, 100, 300），期数由填写的项数决定。
  7. 按需填宣传利率：想看真实利率是宣传值的几倍，填「宣传/名义年化利率」；留空则不对比。
  8. 查看真实年化利率：页面实时用内部收益率(IRR)还原「真实年化利率」，并给出真实融资成本、实际每期利率，以及相对宣传利率的倍数。

核心要点

网贷 / 现金贷常把利率报得很低（「日息万五」「月费率 0.6%」「年化 7.2%」）， 但借款人实际承担的真实年化利率往往是它的两三倍。真实成本只能用内部收益率(IRR)还原。抓住几点：

  • 只看现金流：把实际到手的钱与每期实际还出去的钱贴现到净现值为 0， 解出的利率才是真实利率，与还款方式、宣传话术无关。
  • 三大障眼法：① 等额本息 / 等本等费（本金逐月减少、利息按全额本金收）；② 砍头息（到手少于合同本金）；③ 各类服务费 / 担保费。
  • 名义 ≠ 真实：「日息万五」看似 18.25%，等额本息下真实年化常达 30%～40%；「月费率 0.6%」真实约 13%～14%。
  • 算例：借 10000、砍头息 1000（到手 9000）、分 10 期每期还 1000，看似「零利息」，真实年化约26.3%。
  • 对照红线：民间借贷受司法保护上限为合同成立时 1 年期 LPR 的 4 倍（按最新 LPR 3% 计约 12%）；持牌机构不直接适用该上限。算出真实年化后可对照判断成本是否过高。

原理与公式

真实年化利率（IRR 内部收益率法）：设每期（月）利率为 i，使借款人实际到手金额等于其后各期还款的贴现之和：
实际到手 = Σ 每期还款ₜ ÷ (1 + i)ᵗ（t = 1…n）
其中末期还款 = 每期还款 + 末期额外还款（用于先息后本 / 一次性尾款）。

解出每期利率 i 后年化。人民银行公告〔2021〕第 3 号规定年化利率可采用复利或单利计算，采用单利须一并说明；复利（内部收益率）能反映 资金的实际占用进度、更公允，本工具即取此口径：
真实年化利率 = (1 + i)^m − 1（m = 每年期数，按月还款 m = 12、按周 52、按日 365）；
单利年化 i × m 只作粗略参考，会低估真实成本。

砍头息：若放款时预扣了利息 / 手续费，合同本金 P 与实际到手 A 不同（A ＜ P），则贴现方程左端用实际到手 A而非合同本金 P， 这正是砍头息抬高真实利率的机理。真实融资成本 = 还款总额 − 实际到手。

适用范围与现金流形态：本工具直接接收真实现金流。 「等额每期」模式适用于每期还款额相同（末期可加一次性还款）的结构，如等额本息、 先息后本、等本等费、砍头息；每期还款额不相等的结构（阶梯还款、 气球贷、宽限期、跳票补缴等）请切到「逐期明细」模式，逐期录入每期实际还款额。 两种模式都要求把全部为借款而付的费用计入现金流（预扣的并入 「到手金额」的扣减、每期附加的并入对应期还款额），否则真实利率会被低估。 贴现方程 实际到手 = Σ 每期还款ₜ ÷ (1 + i)ᵗ 的净现值随 i 单调递减， 融资成本为正时存在唯一正根，数值求解的上界随利率动态扩展，极高费率也不会被截断。

本工具金额与贴现全程采用高精度十进制计算，输出四舍五入到分 / 指定小数位； IRR 用二分法数值求解（净现值随利率单调递减，融资成本为正时存在唯一正根）。

常见问题

网贷说「日息万五」「月费率 0.6%」，真实年化利率是多少？
远高于字面。「日息万五」即每日 0.05%，看似只有 0.05%×365≈18.25%，但若采用等额本息 / 等本等费还款，本金逐月减少、利息却按最初全额本金计收，真实年化利率(IRR)通常在 30%～40% 之间；「月费率 0.6%」×12＝7.2% 看似很低，真实年化约 13%～14%。真实利率只能用 IRR 还原，把实际到手金额和每期还款额填进本工具即可算出。
什么是「砍头息」？它怎么抬高真实利率？
砍头息是指放款时先从本金里扣掉一笔「利息 / 手续费 / 服务费」，合同写借 10000 元，实际到手却只有 9000 元，但你仍要按 10000 元本金还款。这样即使名义利率写得很低，甚至写「零利息」，你实际占用的资金更少、还的却更多，真实年化利率会大幅上升。《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》明确：预先在本金中扣除利息的，应按实际出借金额认定本金。本工具的「实际到手金额」正是用来还原砍头息影响的。
为什么要用 IRR（内部收益率）算真实利率？
因为只有 IRR 才把「你实际占用了多少钱、占用了多久」如实折算成利率。它把借款人实际到手的现金流，与其后每期实际还出去的现金流贴现到净现值为 0，解出的每期利率再年化，就是可与房贷、消费贷等横向比较的真实利率。中国人民银行公告〔2021〕第 3 号《关于明示贷款年化利率有关事宜》规定：贷款年化利率应以对借款人收取的所有贷款成本与其实际占用的贷款本金的比例计算，可采用复利或单利方法计算，采用单利方法计算的应予说明。复利即内部收益率(IRR)，能反映资金的实际占用进度，是更公允的口径，本工具即采用该口径。
真实年化利率超过多少算高利贷 / 不受法律保护？
民间借贷有司法保护上限：根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，超过合同成立时一年期贷款市场报价利率(LPR)四倍的部分，法院不予支持。按最新 1 年期 LPR 3%（2026-06-22 起）计，四倍约为 12%（该上限随 LPR 变动，以借款合同成立时的 LPR 为准，请以放款当月官方 LPR 复核）。需注意：持牌金融机构（银行、消费金融公司、小额贷款公司）并不直接适用民间借贷的「四倍 LPR」上限，其利率是否过高需结合机构类型、监管规则与司法实践个案判断；本工具只负责把真实年化利率算清楚，据此再对照相应规则评估成本。
「还款频率」怎么选？按月、按周、按日有什么区别？
「还款频率」决定年化口径里的「每年期数 m」：按月还款选「按月」(m=12)、按周还款选「按周」(m=52)、按日还款选「按日」(m=365)，也可自定义。真实年化 =(1+每期利率)^m−1，选错频率会把利率算错几个数量级。举例：到手 1000 元、下一期还 1000.5 元——若这是「一天后还」（日频），每期利率 0.05%，真实年化 =(1+0.0005)^365−1≈20.02%；若按月频算，同样每期利率却只年化成 (1+0.0005)^12−1≈0.6%，严重低估。所以填数前先确认这笔钱多久还一次、周期与「每期还款额」一致。
每期还款额不一样（阶梯还款、气球贷、宽限期）怎么算？
切换到「逐期明细（不等额）」模式，把从第 1 期到最后一期每期实际还出去的钱逐一填入（用逗号或空格分隔），工具会按这条真实现金流直接求 IRR，无需每期相等。例如到手 1000 元、三期分别还 800、100、300 元，真实年化约 313.70%；同样是三期共还 1200 元，若按平均每期 400 元估算，真实年化只约 203.76%——可见还款越靠前，真实利率越高，用逐期明细才准。等额本息、先息后本这类「每期相同（末期可不同）」的结构，用默认的「等额每期」模式即可。
本工具和「信用卡分期计算器」有什么区别？
信用卡分期计算器针对「等本等费」结构，你只需输入分期本金、期数和手续费率，它自动算每期还款再求 IRR；本工具更通用——直接接收「实际到手金额 + 每期还款额」这条真实现金流，「等额每期」模式处理砍头息、加服务费、先息后本等结构，「逐期明细」模式还能处理每期还款额不等的阶梯还款 / 气球贷，只要把 App / 合同里的到手金额和每期要还的钱如实填入即可。若你的分期是标准等本等费，用信用卡分期计算器更省事。
算真实利率要不要把服务费、担保费、会员费也算进去？
要，否则会低估真实成本。凡是为拿到这笔借款而必须支付的费用——放款时预扣的砍头息、每期附加的服务费 / 担保费、强制搭售的会员费等——都应计入现金流：预扣的填进「实际到手金额」（扣减后金额），每期附加的并入「每期还款额」，一次性的并入相应期次。只有把全部费用纳入，算出的才是真正的综合融资成本。
借 10000 元、砍头息 1000 元、分 10 期每期还 1000 元，真实利率是多少？
表面看「借 1 万还 1 万、零利息」，但实际只到手 9000 元却要还 10000 元。按 IRR 还原，实际每期利率约 1.96%，真实年化利率约 26.3%——这类「零利息」网贷的真实成本往往接近甚至超过信用卡分期。把到手 9000、期数 10、每期 1000 填入本工具即可复现该结果。